La India en la reestructuración de las cadenas de suministro: buscando polos de crecimiento en los huecos dominados por China

La India en la reestructuración de las cadenas de suministro: buscando un polo de crecimiento en los intersticios del dominio chino

Sobre la muerte de la globalización, las noticias han sido muy exageradas. El informe *El futuro de China y las cadenas de suministro globales*, publicado por Rhodium Group en 2025, muestra que, incluso después de las fricciones comerciales y el impacto de la pandemia, la participación de China en la producción y exportación mundiales sigue aumentando, como resultado combinado de políticas industriales agresivas y el exceso de producción interna. Pero esto no significa que las cadenas de suministro globales sean inmutables; todo lo contrario, impulsadas por las políticas, la diversificación y la regionalización están ocurriendo silenciosamente, y la India se encuentra en el epicentro de esta reestructuración.

China no ha decaído, solo aumenta la presión

El informe revisa la evolución de cuatro grandes sectores en la última década: confección, electrónica de consumo, energía fotovoltaica y automoción. La cuota de mercado global de China ha aumentado en los cuatro ámbitos, especialmente a costa de Alemania y Japón, cuyas pérdidas son las más significativas. Al mismo tiempo, Corea del Sur, Europa Central y México han mostrado una relativa resiliencia, gracias al impulso de las políticas estadounidenses en los últimos siete años. La India, junto con Vietnam, ha logrado avances notables en el ensamblaje de electrónica de consumo.

La razón por la que China puede mantener su ventaja en un contexto de costos crecientes y mayores barreras comerciales radica en su incomparable "eficiencia de ecosistema". El bajo costo de la mano de obra ya no es el único factor; la capacidad de coordinación entre producción y logística, la integridad de la infraestructura y la enorme red de suministro ascendente hacen que a muchas empresas multinacionales les resulte difícil retirarse fácilmente, incluso ante la imposición de aranceles. Esta es precisamente la primera barrera que enfrenta "Hecho en India" al atraer inversión extranjera: la competitividad exportadora de China no se basa en un solo factor, sino que es sistémica.

La diversificación no es una selección natural del mercado, sino un producto de las políticas

Un punto digno de atención es que, aunque el costo de los factores en China ha aumentado, el verdadero impulso de la diversificación proviene de las políticas. La Ley de Reducción de la Inflación (IRA) y las medidas arancelarias de Estados Unidos han obligado a la cadena de la industria fotovoltaica a salir de China; las políticas de incentivos gubernamentales de Vietnam y la India han dado lugar a grandes inversiones en el ensamblaje electrónico. El informe señala claramente: "Las políticas se están convirtiendo en el motor central de los resultados de la diversificación".

Esto ofrece a la India una lección importante: no puede esperar una transferencia natural del mercado, sino que debe tomar la iniciativa mediante señales políticas activas. La India ya ha logrado resultados preliminares en el ensamblaje de teléfonos móviles a través del Plan de Incentivos Vinculados a la Producción (PLI), pero el informe también señala que estos nuevos centros siguen dependiendo en gran medida de los componentes chinos. En otras palabras, la India todavía desempeña el papel de "ensamblaje final" en la cadena, y para obtener un mayor valor agregado a mediano y largo plazo, debe trasladar la producción de componentes, el diseño e incluso la investigación y el desarrollo hacia su territorio.

La oportunidad de la India: la ventana dorada de la electrónica de consumo

Entre los cuatro sectores, la electrónica de consumo es el único ámbito donde la cuota de China ha disminuido, y esto no solo se refleja en el ensamblaje final, sino también en los eslabones ascendentes. Esto abre un espacio sin precedentes para la India. El informe evalúa que, a menos que Estados Unidos imponga aranceles elevados simultáneamente a Vietnam y la India, el auge del ensamblaje de teléfonos móviles en ambos países continuará y podría incluso impulsar el traslado de líneas de productos como las computadoras portátiles.Pero la oportunidad de India no equivale automáticamente a una victoria. Vietnam concentra una capacidad de fabricación diversificada, pero ya enfrenta presiones en mano de obra, energía y logística; incluso se ha pedido a los proveedores que “diversifiquen más allá de Vietnam”. Para India, esto es una señal de doble filo: por un lado, tiene la oportunidad de convertirse en el próximo nodo de dispersión; por otro, si no construye rápidamente un ecosistema de soporte suficiente, esta reubicación podría ser solo un espejismo, o desviarse hacia México, Europa Central y otros lugares.

La “reducción de riesgos” en tecnología es más difícil: la advertencia de la industria automotriz

La industria automotriz acaba de convertirse en otro polo de crecimiento de las exportaciones de China. China pasó de ser un importador neto en 2022 a convertirse en uno de los principales exportadores mundiales de vehículos completos y componentes, y, gracias a su ventaja de pionero y a los enormes subsidios en el sector de los vehículos eléctricos, ha comenzado a sacudir la configuración regionalizada de la cadena de suministro automotriz tradicional. Para India, el fuerte ascenso de China en el sector automotriz representa tanto una presión competitiva como un punto sensible geopolítico.

El informe menciona que Pekín ha pedido a los fabricantes de automóviles chinos que reduzcan la transferencia de tecnología y la inversión en países como India, e incluso que limiten la fuga de tecnología clave de vehículos eléctricos. Esto significa que India no puede contar con el capital y la tecnología de China para impulsar su fabricación automotriz, sino que necesita más desarrollo propio o cooperación con empresas de Japón, Corea del Sur, Europa y Estados Unidos. La industria automotriz es un pilar de empleo en gran parte del mundo; como mercado emergente, India debe prepararse para una batalla prolongada en este ámbito.

La lección de Vietnam: no dejar que la concentración se convierta en un nuevo riesgo

La realidad de la diversificación de la cadena de suministro es que la mayor parte de la capacidad de producción reubicada ha fluido hacia Vietnam, y muchas empresas chinas que “salen al exterior” también eligen Vietnam como su primera opción. Esto ha generado una “súper concentración” de Vietnam en múltiples sectores. A corto plazo, esta concentración aporta economías de escala, pero a largo plazo podría provocar el escrutinio de los gobiernos de los países exportadores, la sobrecarga de infraestructura y posibles riesgos políticos. El informe señala explícitamente que, en el futuro, esta concentración se convertirá en una debilidad.

India, naturalmente, también considerará su propio posicionamiento. En comparación con Vietnam, India cuenta con un mercado interno más grande, una amplia población de ingenieros y una base industrial más completa, pero al mismo tiempo sigue teniendo deficiencias en flexibilidad laboral, suministro eléctrico y eficiencia administrativa. Si India logra aliviar estos cuellos de botella, podría convertirse en un eslabón imposible de ignorar en la cadena de diversificación, en lugar de otra “opción de respaldo”.

Conclusión estructural: India debe pasar de ser un “sustituto” a un “nodo”

El informe de Rhodium Group transmite un mensaje clave: la cadena de suministro global no ha abandonado China, sino que ha levantado un cinturón de protección en su periferia. La oportunidad de India no radica en reemplazar a China, sino en convertirse en un nuevo nodo central en la red de producción global, un nodo que pueda ofrecer mayor profundidad tecnológica que Vietnam y una mayor aceptabilidad política que China.

Para lograrlo, India no solo necesita más subsidios y protección arancelaria, sino sobre todo una actualización sistemática de su capacidad de fabricación: garantizar la localización de todo, desde los componentes hasta el diseño, desde el ensamblaje hasta la investigación y el desarrollo. En este proceso, la participación de las empresas chinas puede ser tanto un puente como una trampa. India debería anclarse en las reglas del mercado y su propia estrategia nacional, y buscar un equilibrio entre cooperación y competencia.El período de ventana para la reestructuración de la cadena de suministro puede ser de solo cinco a diez años. Si la India puede ocupar un lugar en el mapa global de la fabricación en la “era post-China” depende de las opciones políticas y la eficiencia de ejecución de hoy. Esto es tanto un desafío económico como una oportunidad estratégica.